주식 초보자가 알아야 할 펀드 상식

이 글은 간접 투자 상품이라 할 수 있는 펀드(Fund)의 종류와 운용 방식에 대한 내용입니다. 주식을 하다가 보면 직접 투자가 편할 때도 있지만, 한편으로 많은 부분을 공부해야 하기 때문에 나를 대신해서 누군가 수익을 내줬으면 하는 생각이 들 때도 있을 것입니다. 그러한 사람들의 생각이 모여 만들어진 상품이 바로 펀드인데요. 먼저 펀드가 어떤 것인지 살펴보겠습니다.

 

 

주식 초보자가 알아야 할 펀드(Fund) 상식

펀드

펀드란 여러 투자자의 자금을 모아 전문투자기관에서 투자하고 수익을 나누는 간접 투자상품입니다. 주식이나 채권은 개인이 직접 투자하지만 펀드는 전문 운용사가 대신해서 투자해주는 것이지요. 

주식이나 채권은 개인이 직접 공부하고 선택해야 하지만 펀드는 전문가가 대신 투자를 해주니 편한 장점이 있습니다. 하지만 펀드 투자금을 운용하는 것에 대한 수수료가 들어가며 내가 원하는 대고 사고팔 수 없는 상품이라는 단점도 있습니다. 그리고 주식과 마찬가지로 수익이 날 수도 있지만 손해를 보는 경우도 있어서 펀드 상품을 선택할 때는 신중하게 골라야 합니다.

 

주가 지수

주식이나 펀드를 하기 위해서는 주가 지수를 알고 있어야 하는데요. 펀드상품들이 주가 지수와 연동된 것들이 많기 때문입니다. 지수란 주식 시장의 변동 상황을 종합적으로 나타내는 지표입니다.

지수를 산출하는 방법과 기준 시점에 따라 다양한 지수가 존재하는데요. 우리나라의 대표적인 주가 지수로 코스피(KOSPI)200이 있으며 미국 주가 지수로는 다우존스 지수가 있습니다. 

 

투자 주체에 따른 펀드 종류

펀드는 크게 공모펀드와 사모펀드로 나눌 수 있습니다.

 

1. 공모펀드

투자를 원하는 사람 누구나 참여 가능한 펀드를 말합니다.

 

• 인덱스 펀드(Index Fund)

인덱스가 지수라는 뜻인데 말 그대로 코스피, 코스피200 지수에 투자하여 수익을 얻기 위한 펀드라 보면 됩니다. 예를 들어 코스피 지수가 5% 오르면 펀드 수익률도 5% 상승하는 것이지요. 

장점 : 개별 종목이 아닌 시장이나 업종에 투자하기 때문에 분산투자 효과가 크고 위험성이 낮습니다.

단점 : 단기간 고수익은 힘들고 장기적인 관점에서 투자를 해야하며 시장 수익률보다 큰 이익을 보기가 힘듭니다.

 

• ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수 펀드)

펀드를 거래소에 상장시켜서 사람들이 주식처럼 편리하게 거래할 수 있도록 만든 상품입니다. 펀드는 간접 투자상품이기 때문에 수시로 매매하기가 어려운 점이 있는데요. ETF는 이 단점을 해소한 펀드 상품입니다.

여러 자금을 모아 투자를 진행하는 펀드의 특성과 거래소 운영 시간에 언제든지 매매를 할 수 있는 주식의 장점을 갖고 있는 펀드라 할 수 있습니다.

 

2. 사모펀드

소수정예투자자 집단으로 구성하여 운용되는 펀드입니다.

 

• 사모펀드

소수의 투자자가 거액의 자금을 모아 투자하는 펀드입니다. 주로 기업에 투자하는데요. 저평가된 기업에 자금을 투입해 기업을 인수하거나 합병 등을 통해 기업가치를 상승시킨 다음 되파는 형태로 수익을 내는 상품입니다. 

공모펀드와는 달리 투자자를 비공개로 모집하고 펀드 운용에 제한이 적습니다.

 

• 헤지펀드

헤지는 위험을 회피하고 분산시킨다는 영어 뜻인데요. 사모펀드와의 차이점은 기업뿐만 아니라 금, 채권, 부동산 등 돈이 될만한 것에 모두 투자하는 펀드라 보시면 됩니다. 보통 돈을 빌려서 높은 레버리지 활용하여 투자하는 방식을 쓰는데 고위험 고수익을 노리기 때문에 거의 투기 성격에 가까운 펀드입니다.

 

운용 방식에 따른 종류

패시브 펀드

펀드의 수익률이 지수의 수익률을 수동적으로 따르는 펀드로 장기적으로 시장가치가 올라간다는 관점에서 투자를 하는 것이라 시장이나 종목 분석에 드는 비용이 적고 펀드매니저가 크게 개입하지 않는 상품입니다. 

 

액티브 펀드

시장 수익률을 초과하는 이익을 달성하기 위해 공격적인 투자를 진행하는 펀드입니다. 펀드매니저의 역량과 전략에 따라 수익이 좌우되기 때문에 고위험 고수익 투자상품이라고 할 수 있습니다.